KUHL INVESTIERT: Ein ESG-Fonds, der etwas bewegt

Wer sein Geld vermehren will, ohne damit kontroverse Geschäftspraktiken zu fördern, findet bei uns seit vielen Jahren eine breite Palette an Produkten für die ethisch-nachhaltige Geldanlage: Angefangen bei unserer digitalen Vermögensverwaltung pax-investify über die fondsbasierte Vermögensverwaltung Pax-Vermögenskonzept sowie unsere Fonds bis zur einzeltitelbasierten Vermögensverwaltung.

Bei all diesen Produkten berücksichtigen wir den Anlagefilter der Pax-Bank. Das heißt, wir schließen Unternehmen und Staaten aus, die unseren Werten als christlich-nachhaltig ausgerichtete Bank widersprechen. Dabei richten wir uns nach Ausschlusskriterien, in denen wir kontroverse Geschäftsfelder wie Glücksspiel, Tabak oder Waffen, aber auch Kohleabbau und Atomenergie definiert haben, in manchen Fällen auch Toleranzschwellen, die wir regelmäßig anpassen und verschärfen.

In der Vergangenheit sind verstärkt Kunden auf uns zugetreten, die sich einen Ansatz wünschen, der über einen Ausschluss hinausgeht. Insbesondere institutionelle Kunden aus dem kirchlichen und sozialen Bereich sowie Stiftungen möchten mit ihrer Anlage eine positive Wirkung erzielen, anstatt lediglich "schlechte" Unternehmen auszuschließen. Diesem Wunsch kommen wir jetzt nach.

Zusammen mit Verida Asset Management, einem Spezialisten für nachhaltiges Portfoliomanagement, an dem die Pax-Bank beteiligt ist, haben wir am 4. April unseren ersten gemeinsamen nachhaltigen Investmentfonds aufgelegt: Den Pax ESG Mover Aktien – einen ESG-Fonds mit breit gestreuter Ausrichtung in globale Aktien.

Das Neue daran: Der ESG Mover Aktien berücksichtigt nicht nur unsere ethisch-nachhaltigen Anlagekriterien, sondern investiert gleichzeitig in positive ESG-Transformationsprozesse zukunftsfähiger Unternehmen. Unter dem ganzheitlichen Blick von Finanz- und ESG-Kennzahlen werden so kontroverse Geschäftsfelder ausgeschlossen und Investitionen in Unternehmen getätigt, die ihre ESG-Performance verbessern. Mit ausgewählten Unternehmen gehen wir unter dem Stichwort "Engagement" darüber hinaus in den Dialog zu kritischen Themen.

Um die Chancen zu erhöhen und das Risiko zu begrenzen, streuen wir die Anlage breit über verschiedene Regionen und Währungsräume. Die Basis bildet ein globales Anlageuniversum aus rund 1.600 Aktien. Aus diesem Universum schließen wir zunächst jene Emittenten aus, die nicht unseren ethisch-nachhaltigen Anlagekriterien entsprechen. Von den verbleibenden Aktien ermitteln wir auf Basis von Nachhaltigkeitskennziffern die Unternehmen, welche sich bei den ESG-Kriterien zuletzt verbessert haben. Im finalen Portfolio gewichten wir die Aktien anhand der ESG-Entwicklung sowie Finanzkennzahlen mit dem Ziel eines Portfolios mit vergleichbaren Eigenschaften (u. a. Ländergewichtung, Dividendenrendite, Kurs-Gewinn-Verhältnis) zum globalen Aktienmarkt.

Mit dem Pax ESG Mover Aktien bieten wir institutionellen Anlegerinnen und Anlegern ein zukunftsweisendes ESG-Konzept. Sie profitieren von einem dynamischen Portfolioansatz mit globaler Ausrichtung und leisten zugleich einen Beitrag zur Förderung der globalen Transformation, indem sie in sich unter ESG-Aspekten verändernde Unternehmen investieren. Das zahlt sich auch in der Rendite aus, denn in der Vergangenheit war zu beobachten, dass sich Unternehmen mit Verbesserung der ESG-Kennzahlen auch in der Kapitalmarktbewertung verbessern. Also eine gute Rendite im doppelten Sinn.