Unsere Anlagekriterien

Die Pax-Bank nimmt mit einem christlich-nachhaltigen Anlagefilter ihre besondere Verantwortung als christliche Bank wahr.

Die Anlagekriterien gelten für die Eigenanlagen, die hauseigene Fondspalette, die Vermögensverwaltung und für die Kundeneinlagen. Zu unseren Kunden zählen wir kirchliche, gemeinnützige, soziale Institutionen und Vereine sowie Verbände, Körperschaften und Anstalten des öffentlichen Rechts und Privatpersonen.

Die Pax-Bank ist offen für alle Menschen und Organisationen, die sich mit den christlichen Werten identifizieren.

Anlagekriterien

Die christlich-nachhaltige Ausrichtung des Bankgeschäfts bedeutet ganz konkret, dass die Pax-Bank nach bestem Wissen und Gewissen nur in solche Unternehmen und Staaten investiert, die mit ihrem Sozial- und Umweltverhalten einen positiven Beitrag zu den christlichen Zielen Gerechtigkeit, Frieden und Bewahrung der Schöpfung leisten.

Um Unternehmen und Staaten herauszufiltern, die diesen Werten entgegenstehen, arbeitet die Pax-Bank mit klar definierten Ausschlusskriterien und einem relativen Best-in-Class-Ansatz. Mit diesem doppelten Anlagefilter werden Emittenten aus dem investierbaren Anlageuniversum ausgeschlossen, die mit ihren Produkten, Dienstleistungen und Geschäftsgebaren den Ansprüchen der Pax-Bank an ökologische Zukunftsfähigkeit (Environment), soziale Verantwortung (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance) nicht gerecht werden. In der Umsetzung des Filters arbeitet die Pax-Bank seit Anfang 2020 mit dem Dienstleister MSCI ESG Research zusammen.

Unsere Broschüre ethisch-nachhaltige Anlagekriterien zum Download (pdf)


Ausschlusskriterien bei Unternehmen

Übersicht über alle Ausschlusskriterien

 

 

E = Umweltbezogene Aspekte

Atomkraft

  • Atomkraftwerke
  • Kernkomponenten (5%)
  • Atomstrom (5%)
  • Uranförderung

S = Soziale Aspekte

Rüstung

  • Streubomben
  • Anti-Personen-Minen
  • Handfeuerwaffen (zivile) (0%)
  • Atomare Waffensysteme
  • Sonstige kontroverse Waffen (biologische, chemische etc.)
  • Konventionelle Waffen (5%)

G = Aspekte der Unternehmensführung

Kontroverse Geschäftspraktiken

  • Korruption
  • ESG-Kontroversen (schwerwiegend, strukturell)

Fossile Brennstoffe

  • Kohleförderung (0%)
  • Kohleverstromung (10%)
  • Metallurgische Kohlereserven
  • Ölschiefer/Teersande (10%)*
  • Mangelnde Transformationsbereitschaft**

Schutz der Einzelperson

  • Schwangerschaftsabbrüche und nidationshemmende Verhütungsmittel
  • Embryonale Stammzellen
  • Pornografie (1,5%)
  • Tabak (5%)
  • Glücksspiel (5%)

Einhaltung internationaler Normen

  • UN Global Compact
  • UN Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte
  • ILO-Arbeitsnormen

Tierleid

  • Tierversuche
  • Massentierhaltung

Gefährdung der Umwelt

  • Grüne Gentechnik (3%)
  • Biodiversität

Best-in-Class-Auswahl

  • Ausschluss der schlechtesten 20% einer Industriebranche

Hinweis:
Unsere Ausschlusskriterien berücksichtigen ggf. Toleranzgrenzen für geringfügige Geschäfts­sparten bei Großkonzernen. Diese erfüllen mit dem überwiegenden Anteil ihrer Produkte bzw. Dienstleistungen durchaus unsere ESG-Ansprüche und bleiben damit investierbar, auch im Sinne einer Diversifikation (Risikostreuung) des Anlageuniversums.

* Darin enthalten sind Ölsand, Ölschiefer (kerogenreiche Lagerstätten), Schiefergas, Schieferöl, Kohleflözgas und Kohleflözmethan.

** Mangelnde Transformationsbereitschaft bedeutet, dass Unternehmen, die keine Bereitschaft zur Umstellung auf weniger CO2-intensive Produktionsweisen oder Produkte zeigen, ausgeschlossen werden. Bei der Bewertung der Unternehmen hinsichtlich der Reduktion ihrer CO2-Emissionen fließt auch die CDP-Zertifizierung (Carbon Disclosure Project) ein. Die CDP-Zertifizierung wird auch bei Unternehmen aus anderen Sektoren, z.B. der Forst- und Papierindustrie, bewertet.
 

Einfluss auf Unternehmen

Durch Engagement-Dialoge und Stimmrechtsabgabe

Die Pax-Bank nutzt im Rahmen ihres christlich-nachhaltigen Investmentansatzes drei Instrumente: Ausschlusskriterien, Best-in-Class-Auswahl und zunehmend auch die Rechte als aktiver Aktionäre, d.h. Engagement-Dialoge und Stimmrechtsabgabe. Die aktive Einflussnahme auf Unternehmen ist eine sehr wirkungsvolle Maßnahme, um das Verantwortungsbewusstsein der Teilnehmer am Kapitalmarkt für ESG-Themen (Sozial-, Umwelt- und Governancethemen) zu schärfen.

Hierzu gibt es aktuell nachfolgende Aktivitäten der Pax-Bank:

Ausgeschlossene Unternehmen 2019

Folgende Unternehmen erfüllten 2019 nicht mehr die ethisch-nachhaltigen Anforderungen der Pax-Bank und wurden daher aus den Pax-Fonds verkauft:


Ausschlusskriterien bei Staaten

E = Umweltbezogene Aspekte

  • Atomenergie (Anteil > 40%)
  • Nicht-Ratifizierung des Pariser Klimaabkommens
  • Nicht-Ratifizierung der Biodiversitätskonventionen

S = Soziale Aspekte

  • Rüstungsbudget (Ausgaben > 4% vom BIP)
  • Atomwaffenarsenal
  • Nicht-Ratifizierung der Konventionen zu biologischen und chemischen Waffen
  • Verletzung der Freiheitsrechte
  • Verletzung der Religionsfreiheit
  • Verletzung der Pressefreiheit
  • Ausübung von Folter
  • Anwendung der Todesstrafe

G = Kriterien guter Staatenführung

  • Hoher Korruptionsgrad (CPI-Wert > 40)
  • Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung

Weitere Informationen & Kontakt

Ihre Ansprechpartnerin

Sebastian Over - Leiter Marketing / Öffentlichkeitsarbeit