Warburg-Pax-Fonds

Die Pax-Bank hat in Kooperation mit ihrem langjährigen Partner WARBURG INVEST drei attraktive Publikumsfonds mit ethisch-nachhaltiger Ausrichtung aufgelegt. Einzeltitel, in die die jeweiligen Fonds investieren, müssen zunächst einen Auswahlprozess nach unseren ethisch-nachhaltigen Anlagekriterien durchlaufen. Diese umfassen soziale, ökologische und ökonomische Faktoren. Hierfür setzen wir auf die Expertise des unabhängigen Researchdienstleisters imug - VigeoEiris, welches Unternehmen und Länder auf ihren ethischen Anspruch und ihre Nachhaltigkeitsleistung hin überprüft und bewertet. Das professionelle Fondsmanagement, aufbauend auf den gefilterten Titeln, liegt für diese Fonds in den Händen von Warburg Invest.

Unsere Anlagekriterien

Die Pax-Bank nimmt mit einem ethisch-nachhaltigen Anlagefilter ihre besondere Verantwortung als kirchliche Genossenschaftsbank wahr. Die Anlagekriterien gelten für die Eigenanlagen, die hauseigene Fondspalette, die Vermögensverwaltung und für die Kundeneinlagen.

Die ethisch-nachhaltige Ausrichtung des Bankgeschäfts bedeutet ganz konkret, dass die Pax-Bank nach bestem Wissen und Gewissen nur in solche Unternehmen und Staaten investiert, die mit ihrem Sozial- und Umweltverhalten einen positiven Beitrag zu den katholischen Zielen Gerechtigkeit, Frieden und Bewahrung der Schöpfung leisten.

Um Unternehmen und Staaten herauszufiltern, die diesen Werten entgegenstehen, arbeitet die Pax-Bank mit klar definierten Ausschlusskriterien und mit einem Set von Positiv- und Ne-gativkriterien. Ausschlusskriterien dienen als ethischer Filter, um das katholische Profil der Pax-Bank deutlich zu machen. Die ESG-Kriterien (Environment, Social, Governance-Kriterien) stellen einen Nachhaltigkeitsfilter dar, der auf dem Rating-Ansatz von dem Partnerunternehmen VigeoEiris basiert und die Möglichkeit bietet, die nachhaltigsten Unternehmen herauszusuchen.

Ausschlusskriterien bei Unternehmen

Absolute Ausschlusskriterien - hier gilt eine Null-Toleranzgrenze

Anti-Personen-Minen: Unternehmen, die diese produzieren, vertreiben oder Zulieferer von Teilen davon sind
Streubomben: Unternehmen, die diese produzieren
Atomkraftwerke: Unternehmen, die solche unterhalten oder besitzen
Abtreibungen: Unternehmen, die gesundheitliche Dienstleistungen oder Informationen anbieten bzw. Medikamente zur Durchführung produzieren
Embryonale Stammzellforschung: Unternehmen, die in diesem Bereich aktiv sind
Verhütungsmittel: Unternehmen, die Verhütungsmittel produzieren

Relative Ausschlusskriterien - hier gilt eine Toleranz bis zur angegebenen Umsatzschwelle

Atomstrom: Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes aus Atomstrom oder aus Zulieferung/Dienstleistungen für Atomkraftwerke generieren
Gentechnik: Unternehmen, die mehr als 10% ihres Umsatzes mit grüner Gentechnik generieren
Glücksspiel: Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes mit Glücksspiel generieren
Handfeuerwaffen: Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes aus der Produktion oder den Verkauf von Handfeuerwaffen generieren
Kohle: Unternehmen, die mehr als 10% ihres Umsatzes aus Kohleförderung, Kohleverbrennung sowie Nutzung von Energie aus Kohle generieren
Ölschiefer/Teersande: Unternehmen, die mehr als 10% ihres Umsatzes aus der Förderung bzw. Energiegewinnung basierend auf Ölschiefer bzw. Teersande generieren
Pornografie: Unternehmen, die mehr als 3% ihres Umsatzes aus pornografischen Unterhaltungsdienstleistungen für Erwachsene generieren
Rüstungsgüter: Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes durch den Verkauf von Rüstungsgütern an das Militär generieren
Tabak: Unternehmen, die mehr als 5% ihres Umsatzes durch die Tabakproduktion oder durch den Verkauf von Tabakprodukten generieren

Keine Investition in Unternehmen mit Verstößen gegen internationale Konventionen, die keine Reaktion auf Anschuldigungen zeigen:

Menschenrechtsverstöße (UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte): Vorfälle bei Unternehmen inkl. Zuliefererketten
Arbeitsrechtsverstöße (ILO-Normen): Kinderarbeit, Zwangsarbeit, Diskriminierung, Unterdrückung von Gewerkschaften; Vorfälle bei Unternehmen inkl. Zuliefererketten
Umweltverschmutzung: Missachtung von Umweltgesetzen und ökologischen Mindeststandards, Produktion von Ozonschädigenden Chemikalien
Unternehmerisches Fehlverhalten: Korruption, Geldwäsche

Hinweis: Die Pax-Bank strebt an, Unternehmen zu meiden, die nach Ihrer Einschätzung in kritischen Geschäftsfeldern aktiv sind. Ein Absolutheitsanspruch kann hierbei nicht erhoben werden.

Positiv- und Negativkriterien bei Unternehmen

Umweltkriterien:

ESG-Risikomanagement
Umwelt & Klimawandel
Biodiversität
Produkte und Dienstleistungen zur Förderung oder zum Schutze der Umwelt
Nachhaltige Waldbewirtschaftung
Wasserverbrauch
Biokraftstoffe
Produktion kritischer Chemikalien

Sozialkriterien:

Einhaltung von ILO-Normen
ESG-Risikomanagement
Umgang mit Anspruchsgruppen (Stakeholder)
Unternehmensführung
Rechte indigener Völker
Vermeidung von Tierversuchen

Governance-Kriterien:

Einhaltung von UN-Konventionen, OECD-Richtlinien, Global Compact, ISO-Normen
Besetzung von Gremien
Korruptionsvorbeugung
Ethikstandards
Umgang mit Share- und Stakeholdern
Umgang mit Kunden
Gleichberechtigung

Ausgeschlossene Unternehmen 2018

Folgende Unternehmen erfüllten 2018 nicht mehr die ethisch-nachhaltigen Anforderungen der Pax-Bank und wurden daher aus den Liga-Pax-Fonds und Warburg-Pax-Fonds verkauft:

Verkäufe in 2018 aus Nachhaltigkeitsgründen

Ausschlusskriterien bei Ländern

Atomwaffenarsenal
Atomenergie: Länder, die mehr als 40% ihrer Energie aus Atomkraft beziehen
Autoritäre Regime: Länder, die laut Freedom House als unfrei oder nur teilweise frei eingestuft werden
Korruption: Länder, die laut Transparency International ein hohes Maß an Korruption aufweisen (Wert von < 40 im Corruption Perception Index)
Menschenrechte: Nicht-Ratifizierung der Menschenrechtskonventionen
Militär: Länder, die mehr als 4% des BIP für das Militär ausgeben
Religionsfreiheit: unterdurchschnittlich
Steueroasen
Todesstrafe: Vollstreckung